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2021顶级基金经理筛选指南

上周一位90后美女基金经理梦圆,刚上任10个交易日,管理的两只基金净值跌幅就都超过20%,迅速冲上热搜。

但实际,除了梦圆这样的新人,今年不少基金都遭遇大幅度回撤,百亿“网红”基金纷纷都翻车了。

张坤的易方达蓝筹精选,刘格菘的广发双擎升级创下最大回撤记录;刘彦春、萧楠、胡昕炜、葛兰、曲扬等众多明星经理,近期的跌幅也都超20%。

基金经理涨了就是股神,跌了就成了嘲讽的对象。连支付宝都深夜发文呼吁给基金经理更长时间……

挑选主动基金,说白了就是看基金经理。可是说起来容易,市场上的基金经理这么多,究竟要怎么挑选,要看什么指标仍然是一头雾水。

今天,小投就跟大家说说:如何挑选基金经理,教你选对人,赚对钱!

主动基金vs指数基金

在开始之前,小投先来简单科普一下关于主动基金和指数基金之间的差别。

对于主动型基金来说,基金经理的能力就是核心。

虽然基金管理背后有一整个投研团队,但基金经理相当于军队“主帅”,仗能不能打赢,业绩收益如何,“主帅”起着决定性作用。

而指数基金则不一样,指数是根据一些公开透明的规则编译而成。完全被动的指数基金,基金经理基本没有发挥空间。

小投简单梳理了一下两者间的主要区别:

区别对比图

综上,指数基金虽然不出彩,但它的成绩却能达到平均分以上,而且省时省力,更适合萌新投资者。

优秀的主动基金收益更大,但找到它很难,毕竟你要从2400多名基金经理中找到那些超越市场平均水平收益的佼佼者。

下面我们就来看看如何选到优质的基金经理。

基金经理怎么选?

选优质的基金经理,这有点像咱们的企业招人。

假设你是一个大老板,今年公司的目标是要赚到1个亿,你要在2400多名候选人里选中那个相对靠谱、适合你、能力高的人完成1个亿的目标。

听上去有点难,但还是有一些方法论可以提高你成功的概率,小投梳理了以下几个筛选标准:

标准一:过往业绩表现给力

基金的收益给力,能跑赢市场,毋庸置疑,这是最能直接看出基金经理实力的指标。

很多朋友买基金,就是因为看到某些网站说,这个基金过去一段时间里涨了多少,收益率高达百分之多少,于是就头脑一热买入了。

但小投想要提醒大家的是,短期业绩存在极大的偶然性,不足以体现基金经理的能力。

比如,基金经理开始管理资产时,刚好赶上市场大涨的牛市,于是轻轻松松便在短期内赚到两三倍的收益。

又或者他的投资风格和当下市场风格正好契合,赌对板块赛道也能取得不错的成绩。

但牛市一结束,市场风格一转,很快就被打回原型了。

标准二:从业年限大于5年

俗话有说“一年赚三倍者众,三年赚一倍者寡,十年跑赢大盘者,寥寥”。

所以衡量基金经理的第2个标准就是:

  • 从业年限大于5年;

  • 能持续赚到钱。

中国A股市场一个完整的牛熊周期大概在5年,经历过一轮牛熊市,得到的数据才更能反映基金经理的真实水准。

不过呢,虽然现在市场有2400多位基金经理,但接近七成的基金经理从业经验不足5年,一部分因业绩不佳被淘汰,少数优异的转做了私募。

因此,至少有5年以上的业绩其实已经帮咱们淘汰了一大半。

投资赚钱这个事,经历过大涨大跌,见过大风大浪,心态和操作上都更有经验,大家要本着宁愿错过,也不要错选。

标准三:过往的履历,学历背景

投资成功最重要的就是能力圈原则。基金经理所学专业是哪个领域,对其管理的基金也有一定影响。

像是“医学相关专业+金融专业”出身的基金经理,对医药行业市场会比较熟悉。

此外,咱们还可以结合过往业绩表现看基金经理从业后的投资经历,了解其擅长的领域。

标准四:选择家大业大的基金公司更靠谱

家大业大的基金公司,往往能让旗下基金稳妥赚到钱的概率要大一些。要想打胜仗,除了靠“主帅”,咱们的军队实力也得给力啊!

目前市场上有一百多家公募基金公司,要怎么才能选到好的基金公司呢?

介绍一个非常好用的免费网站:天天基金网

点击首页的基金公司,就可以查询到这家公司的相关信息,包括基金公司的成立时间、管理规模、公司口碑、产品实力、团队能力、基金业绩等。

咱们需要做的就是综合这些数据选择实力都很强的基金公司。

这些公司的投研交易系统往往更加完善,投研团队实力强且稳定,有利于基金经理的投资运作。

标准五:从业的稳定性

基金经理任职期间是否稳定,包括跳槽频率低,以及基金换手率较低。

基金经理如果频频跳槽,那么他原本管理的基金很可能会因为新基金经理的投资风格和策略而出现很大的变动,对基民来说很不利。

因此,基金经理的稳定,有利于他更专注地管理好基金。

标准六:投资理念与自己相近

咱们常说财富是认知的变现,而基金经理所管理资产的业绩表现,和他的投资理念分不开。

同时,我们也需要看基金经理的投资理念是否与自己的投资偏好一致。

基金的投资风格有很多,就拿天天基金网来说,网站就把投资风格分为这三种:价值型、成长型和平衡型。

大家可以对照一下自己属于哪一种投资风格,也可以在天天基金网查询到基金经理的投资风格。

投资风格对比

除了像天天基金网这样的投资风格分类,还有很多判断基金经理投资风格的方法。

比如基金年报,就有对基金经理的阐述,还可以从行业配置、重仓股、仓位等等维度来考察。

这里要小心的是很多基金经理风格飘忽不定,没有做到言行合一。

比如,市场热点是医药股,主要投科技股的基金经理为了短期业绩,跟投医药股,没有做到言行一致,为了短期收益,做超出能力圈的事了,咱们也就不考虑他了。

标准七:看主动基金的配置与风险

如何看主动基金的配置,这里小投给到大家三个判断依据:

基金配置

综合以上三个依据,基本就能判断这只主动基金的风险了。

不过优秀的基金经理往往会根据市场灵活配置,市场过热就会多买债券,反之就会多买股票。

  • 进攻型强的主动基金往往股票比例高、行业投资集中、重仓个股投资集中,波动和风险都较高。

  • 防御性强的主动基金往往债券比例高、行业投资分散、重仓个股投资分散,波动和风险都较低。

看主动基金的配置与风险,就能判断基金经理长期是偏进攻还是防御,以及在波动市场中能否及时调整策略。

标准八:其他场外信息了解

大家如果对某个基金经理感兴趣,想要深入研究他的“一言一行”。

除了看基金公司在公开宣传的资料上对该基金经理的介绍和投资定位,还可以通过媒体的专访、直播、基金定期报告的观点、推崇哪位投资大师、常看的书等。

总结

最后,是不是只要按照以上8个标准挑选出的基金经理就一定能赚到钱,答案依旧是否定的。

满足以上标准,也不过是从2400多名候选人里找到那个相对靠谱、适合自己、能力高的人。至于能不能真正赚到钱,还需要时间的检验。

天时地利人和缺一不可,毕竟市场风格不是一成不变的,就算是最优秀的基金经理,也很难抓住每一个风口。

投资基金的风险还是很大的,如果你是萌新,与其跟风去追求高收益的明星基金,不如老老实实从简单的指数基金开始学习实践,赚能力圈范围内的钱才最实在。

指数基金公开透明,一旦我们了解了指数基金的投资策略和风格,可以长期使用,省时省力!

在小投看来,指数基金就是一个不会退休、工资划算、任劳任怨、收益稳定的“金牌基金经理”。

最后,小投还是提醒一下,不要看基金经理的热度去买基金了,毕竟最后买单的还是自己呀!

来源:长投学堂

时间:2021-03-17 15:18:44

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